Indonesia Terbitkan Dim Sum Bonds 6 Miliar Yuan, Ini Tujuan dan Dampaknya

Sekilas.co – Pemerintah Indonesia untuk pertama kalinya menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi yuan (Chinese Renminbi/CNH) atau Dim Sum Bonds dengan nilai sebesar 6 miliar yuan, setara sekitar Rp13,2 triliun berdasarkan kurs 1 yuan sekitar Rp2.200.

Langkah ini menjadi debut Indonesia di pasar obligasi yuan global, sekaligus penerbitan global bonds berformat SEC-registered ke-18 oleh pemerintah.

Dalam keterangan resmi Kementerian Keuangan (Kemenkeu) yang diterima di Jakarta, Jumat (24/10/2025), penerbitan tersebut menjadi tonggak penting dalam upaya diversifikasi pembiayaan APBN dan perluasan basis investor global.

Setelah masa penawaran Dim Sum Bonds dibuka pada Kamis (23/10/2025), pemerintah berhasil menarik minat besar dari investor onshore (domestik) Tiongkok, dengan total orderbook akhir mencapai 18 miliar yuan atau sekitar Rp39,6 triliun.

Menurut laporan Antara, Sabtu (25/10/2025), tingginya minat investor mencerminkan kepercayaan terhadap stabilitas ekonomi, prospek pertumbuhan, dan kredibilitas pengelolaan fiskal Indonesia.

Besarnya permintaan investor memungkinkan pemerintah menetapkan tingkat imbal hasil (yield) akhir yang lebih kompetitif dibanding penawaran awal (Initial Price Guidance), dengan penurunan 45 basis poin (bps) untuk tenor 5 tahun dan 40 bps untuk tenor 10 tahun.
Sebagai hasilnya, yield akhir tenor 5 tahun tercatat 2,5 persen, sementara tenor 10 tahun sebesar 2,9 persen.

Dim Sum Bonds tersebut memperoleh peringkat Baa2 dari Moody’s, BBB dari Standard & Poor’s, dan BBB dari Fitch Ratings, serta akan dicatatkan di Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST).

Adapun Bank of China, HSBC, dan Standard Chartered Bank bertindak sebagai Joint Lead Managers dalam transaksi ini.